Modelo factorial dinámico threshold = Threshold Dynamic Factor Model Articles uri icon

publication date

  • December 2008

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  • 183

end page

  • 192

issue

  • 2

volume

  • 31

international standard serial number (ISSN)

  • 0120-1751

abstract

  • En este artículo se introduce el modelo factorial dinámico threshold, el cual permite analizar sistemas de series temporales que presenten comportamientos no lineales del tipo umbral. Se propone un método de estimación que combina el algoritmo EM con un procedimiento de búsqueda directa utilizando los algoritmos del filtro y de suavización de Kalman. El procedimiento estima factores comunes con comportamientos que cambian de régimen de acuerdo con una variable umbral.